前言:


從一開始當沖到現在,我始終認為最重要的還是人性面。技術面、籌碼面什麼的反而是其次。

而人性是每個人自己的業障,除了自己以外沒人能幫上忙,先評估一下自己個性究竟適不適合做當沖,再來談其他的,否則只是浪費時間。

今年花了很多時間和各式各樣和私訊我的人討論當沖,發現當沖總是賠錢的原因大多來自於恐懼和猶豫,以及對當沖有錯誤的認知和幻想。

當沖屬於短線交易,我自己當沖時看到訊號決策進出的時間,幾乎都是只有短短幾秒而已,實在是沒有太多時間可以慢慢來。進場猶豫,成本越來越差、停損猶豫,賠得越來越多、停利猶豫,賺得越來越少。

 如果本身是一個容易恐懼或是猶豫不決的人,除非認為自己有把握改變自己的人性面,不然建議是直接放棄當沖,找別的適合自己的交易模式,不然很可能只是浪費時間白忙一場,還會賠很多錢。

確認自己的個性適合當沖了,再來研究學習才有意義。


正確的認知


為什麼要選擇當沖?

1、覺得自己盤感就是好,天生是個適合短線操作的神人。

2、做長線盤中閒閒沒事幹,做點當沖打發時間

3、沒什麼本金,留倉的錢根本拿不出來,但又想要在股市賺錢。

包括我在內,想靠當沖賺錢的原因幾乎都是第三種,容易恐懼和猶豫,通常也是來自於這個原因,我們能失去的籌碼太少了。

當沖能賺的日內波,對中長線大戶而言只是些看不上眼的雜訊,我們的目的是要在有錢人看不上眼的雜訊中賺取一些微不足道的獲利,而要在這些雜訊中要得到獲利難度非常的高。

和我一樣都是因為第三種原因踏入股市的話,我們從一開始就是走鋼索的人,踏錯一步隨時畢業都不意外,如果以為當沖是無本生意,可以靠著某種神秘的必勝指標或是訊號,買空賣空賺快錢,很遺憾,這只是不切實際的幻想。坊間常看到當沖教學的廣告強調著無本生意這種幹話,嗯,騙你的。

要知道當沖在股市中,屬於難度很高的一種交易模式。傳說中,長期而言能靠當沖穩定獲利的人不到5%(不知道怎麼統計的?)。沒什麼本金又想要當那5%的人,必須清楚的意識到自己玩的是一場難度又高、又危險、每次能賺取的獲利又非常有限的遊戲,要有很強烈的企圖心、學習心,用經營事業的心態來面對當沖交易,而不是只想加減賺點零用錢這種半吊子心態。

沒有以上的認知,建議不要貿然嘗試當沖交易,如果已經踏入當沖交易了,但沒辦法接受以上的認知,建議在本金賠光以前即時收手。


從何開始?需要多少本金?


從我第一次當沖時,就是使用股票期貨,用現股當沖反而是比較後期的事情,一直到現在也是以股期為主,偶爾有需要才會用現股當沖。我建議當沖可以從股期開始,至少要有5萬本金,再開始練習。

有些人給我的回答,是因為拿不出保證金所以沒辦法股期當沖,只能用現股當沖。相信我,如果連5萬都準備不出來,現在學習當沖絕對不是當務之急,先想想該如何提升自己的本業收入,或著是想辦法存到賠光也不會影響到生活的5萬,貿然開始當沖只會讓你更慘。

以經營事業的角度來看,只要準備5萬就可以開始練習用當沖賺錢,其實已經算是非常低的金額了,5萬連雞排攤都開不起。


股期當沖的優點如下:


1、危險性比較低

跟一些人提起股期這個商品的時候,很多人的反應是「:我不敢,期貨很可怕耶~」我問覺得哪裡可怕?卻又說不出一個所以然。

買一口股期=兩張現貨,需要的保證金為2000股*13.5%,假設要買的股期現貨價為100元,只需要準備保證金100*2000*13.5% = 27000元,實質槓桿約為七倍左右。

以當沖的角度來看,現股當沖的槓桿才真的可怕,因為並不需要準備任何的保證金,就可以有499萬的下單額度。股期當沖的保證金制,對於剛開始入門當沖的人反而是個保護自己的制度,因為要先有本金才能下單。

假設本金只有5萬,除非遇到連續無量漲跌停這種極端情況,使用股期當沖再怎麼賠就是這5萬以內,就算想要一天之內故意賠光這5萬也很難。如果是使用現股當沖,要賠超過5萬是很簡單的。

用誇張一點的例子來舉例,2018/02/23,心血來潮開盤價追多世紀鋼追好追滿499萬額度,盤中一度快漲停,想要抱到漲停出掉,但是尾盤突然急殺從漲6%只花了5分鐘就變成跌停板。以開盤價買進來算大約賠了15%左右,價差損失大約75萬,因為跌停賣不掉,還要另外準備499萬的交割款,只有5萬本金,也有辦法搞成T+2之前要想辦法準備574萬的交割款的狀況。看起來很誇張,但實際上這種事情就是有人發生過,而且還不少。

我想表達的是,股期當沖跟現股當沖相比反而是安全許多的,再怎麼突然失心瘋,也不會出現自己根本無法負擔的超額損失。


2、手續費、稅金便宜、進出靈活

用我自己的帳單來舉例,當時現股當沖兩張國巨,以我的手續費三折計算,我買兩張國巨成本價認賠出場,大約要賠1700左右的手續費+稅金,股期一口成本價認賠出場只賠不到60,差非常多,對一些手續費五、六折左右的人來說又差更多了。

用現股當沖要等兩個tick才回本,第三個tick才賺錢,股期只要1個tick就開始賺錢了,如果有當沖經驗的人應該能懂這個差別有多大。很多人玩現股當沖常會有股價還在成本價,想出場了,但是想凹到至少賺回手續費才出場,卻錯失出場的機會最後大賠的經驗。股期比較不會有這個問題,因為成本便宜,想出場就出場。

如果連用1個tick就能賺錢的股期都沒辦法穩定獲利,那用3個tick才能獲利的現股當沖更不可能。


現股帳單

股期帳單


股期當沖的缺點如下:


1、需要保證金才能開始(我個人認為這其實是優點。)

2、標的較少,有發行股期的標的大約只有200檔左右,扣掉成交量口數不足的,一天當沖適合當沖的大約只有20~30檔左右,有時甚至更少。

3、部位比較難放大,以國巨舉例,如果想買進相同價位的國巨20張是比較簡單的,但是想買進10口國巨期難度比較高,因為五檔買一賣一很常只有個位數的口數掛單可以敲。

不過如果是跟我一樣一次只買1~2口的小散戶,這個也不是問題。如果有能力承受同時持有10口國巨的損益(一個tick一萬),相信已經是個厲害的高手,也沒理由看我的文章了。

對股期想要有更深入的研究,可以買書參考。


當沖是一種技能 先縮小部位 練習再練習


很少會有人認為自己第一次彈吉他就能上舞台表演

很少會有人認為自己第一天雕刻就能刻出偉大的藝術品

很少會有人認為自己第一天重量訓練就能馬上變成大肌肌

詭異的是,為什麼很多人會覺得自己第一天當沖就可以賺錢,而且還想要賺很多?明明當沖也是一種需要時間來培養的技能,而且很難。

既然當沖是一種技能,就要從基本功開始著手,只是這個技能練習時失誤會賠錢,大失誤時會賠很多錢(好變態的技能),所以剛開始時,盡可能的降低風險,讓自己在市場上活久一點,要降低風險,就要縮小部位。這時候目的只是練習技能,不是要賺大錢,不要貪,貪會讓人做出蠢事。

準備好5萬本金,從50塊左右的股期開始練習,一次只能下一口。在這個階段要培養出自己的交易模式及手法,還有累積進出場的經驗。

自己是積極型的還是保守型的交易者?

想做的是打短tick還是日內波?

擅長做多還是做空?還是都很擅長?

習慣的進出場的訊號有哪些?

有沒有每次都是根據一樣的訊號進出場? 還是都是靠感覺?

下單的瞬間有沒有辦法馬上知道遇到什麼狀況要停損停利?

手上持有部位的時候清楚自己為什麼持有嗎?有合理的理由嗎?

以上都是要在縮小部位練習時,透過每一次的交易慢慢思考的問題,等培養出一個自己擅長的交易模式,盤中每一刻都清楚自己在做什麼,並且勝率提高時,再慢慢的增加口數,或是操作金額更高的標的。

市場上賠錢有一個很好聽的說法叫做繳學費,但如果沒有把賠錢的對帳單拿出來檢討,去思考這次為什麼會賠錢,下次遇到一樣的狀況該如何反應?能不能做得更好?只想等下一次開盤把虧損凹回來,不想面對賠錢的對帳單,那賠錢就單純只是賠錢而已,因為不會進步。

如果縮小部位練習再練習、檢討再檢討,還是把5萬賠光了,又覺得完全沒進步怎麼辦?要再拿5萬出來嗎?這個只能靠自己去評估了。每個人天生都有擅長跟不擅長的領域,若覺得自己真的不適合,放棄也是一種選擇,沒必要跟無能為力的事過不去。

至少只花了5萬,就能確定有條路線是自己不能走的,也不算太痛。

End


之後的教學文會陸續有系統的整理出我本身擅長的多空訊號,現在也可以從我的實際操作文中看到我是怎麼決定每一次的進出場,不過每天的盤勢不一樣,所以比較雜亂些。

把我的交易經驗和擅長的訊號當成是一個參考就好,去擷取其中對自己有用的部分,加在目前自己的戰術中,或是從我的邏輯延伸出去然後做得比我更好。比較重要的是培養出自己的交易風格,交易起來才會自然。