標題或許讓你覺得我們要討論個股,但其實我們要觀察的是上櫃指數!

透過上圖我們可以發現上櫃指數下跌的幅度較上市的加權指數較深,除了因為上櫃本來就是較為鬆動的籌碼外,其實也有景氣風暴下中小型企業競爭力本來就較小的情況下,非常容易導致業績出現斷崖式的崩跌,因此上櫃指數跌幅較深其實還蠻合情合理的!

但如果你再看細一點,你會發現為期一年多的萬點行情,在上櫃指數中似乎沒有表現!

也就是說最近一年多來上櫃指數不僅沒漲到還率先下跌了。

那上櫃股票或指數還可以投資嗎?  市場很多人跌深就是上漲的最好理由!這邊適用嗎?

我想這樣的論點對於「股票」是有問題的!因為除非下市否則沒人知道是否跌得夠深!但對於ETF卻是一個可以參考的邏輯,因為景氣終究將會進入循環,而景氣進入循環底部時股市一定會在相對的底部,而股市在相對底部時追蹤大盤指數的ETF也一定在相對便宜的低點

上櫃指數統計期間:2004年3月 - 2018年10月

用數據觀察是相對理性的判斷,因此我們把上櫃指數的分佈狀況畫出來,可以發現上櫃指數跌落110點以下的柱狀體已經出現明顯的縮短,這個圖表告訴我們上櫃指數跌落110以下算是進入較少發生的環境,如果用常態分佈的公式計算 跌破1個標準差的位置(觀念如下圖所示) 在 105點

那現在的上櫃指數是多少呢?  2018/10/30 上櫃指數收盤價在110.61點!

各位有發現嗎現在已經進入上櫃指數較少出現的狀況(黃色區塊),因此根據分批佈局的觀念思考,現在已經是可以考慮逢低加碼的關鍵位置,但請記得2個標準差的位置在82點,所以現在只是「開始」逢低布局,而重兵加碼的位置應該在82點以下再考慮!

那我們有什麼工具可以投資呢?

建議優先觀察 006201 元大富櫃50 這檔ETF,但大家要注意這檔ETF的買賣價差較大並且委託量較少,所以請不要用市價敲進100張的方式展現實力,因為這樣漲停價會被你敲出來。

PS>元大富櫃50的配息相對穩定近期都在0.25元/張上下,用2018/10/30的9.57估算殖利率約2.61%。