為了方便閱讀,將專案內常用之專有名詞整理如下(隨著專案進行會逐步增加),:

Vol:Volatility,波動率的代稱。

VIX:依據S&P500選擇權價格推衍出之指數

VVIX:衡量VIX未來波動程度的指數,也就是波動率的波動率

IV:Implied Volatility,隱含波動率,指由特定標的物(例如VIX、VXX都有可能)價格反推出來的波動率

HV:Historical Volatility,歷史波動率,和IV為相對觀念,指特定標的物過去一段時間「實際」的波動率

Skew:衡量選擇權偏態的數值,也被暱稱為黑天鵝指數(但實證上並非越高就一定會有黑天鵝事件發生)

Long Vol:認為波動率會上漲的操作,在專案裡多以買進VXX或富邦VIX(00677U)為操作工具

Short Vol:認為波動率會下跌的操作,在專案裡多以放空VXX或富邦VIX(00677U)為操作工具

F1:最近一個月的VIX期貨

F2:次近一個月的VIX期貨

Contango:轉倉成本為正值的情形(在專案裡若沒有特別指定就是指F1和F2的差距,也就是F2值減去F1值)

Backwardation:轉倉成本為負值的情形

VIX spike:短期間VIX快速上升的現象

Roll Yield:轉倉成本(在波動率投資裡若沒有特別指定,通常是指F1和F2之間的轉倉成本)

SPVXSP(正向短期VIX期貨指數):追蹤特定比率F1和F2價格之期貨指數,長期持續下跌

VXX:以正向短期VIX期貨指數為追蹤標的的一檔美股ETN

富邦VIX:股票代碼00677U,可看作台股版的VXX,目前臺灣惟一可操作的波動率商品,建議由此檔開始入門

轉倉:將近月份VIX期貨轉換為特定遠月份VIX期貨的動作

倉位比率:當下持有波動率商品的金額/本身可投入波動率交易的整體金額