中美關稅大戰在昨天周五(7/6)正式開打,有趣的事情是美國時間凌晨零時正式實施,當下剛好是亞洲股市的中午,在尚未確定美國是否要實施關稅前,如下圖所示,除日本股市外多在盤下震盪但宣布正式實施後亞洲股市全面上漲,請問這是什麼邏輯呢? 

當然最簡單的方式就是告訴大家─利空出盡!但我希望大家可以換一個角度思考,換一個市場常見的貪婪與恐懼的論點思考。


巴菲特的價值投資哲學中一直強調人棄我取的概念,因此大多的投資人會認為當市場過度恐慌時,往往就是我們應該貪婪的時刻!但我們要貪婪什麼商品呢? 再來思考就是我們在什麼價格應該貪婪呢?

但就大盤而言,我們可以尋找與大盤連動性高的ETF貪婪,例如台股的0050台灣50,因此就商品而言並不難確認,但價格呢?


首先交易的要點是在關鍵的時刻出現關鍵的K棒!而什麼是關鍵的時刻呢? 簡單而言,當股市處於多頭格局時偏多操作當股市處於空頭格局時偏空操作,因此判斷股市處於多頭或空頭格局變成非常的重要,因為很多時候都可以出現大漲/大跌的關鍵K棒,但如果不是在關鍵時刻出現關鍵K棒,那當下就只是我們觀察格局是否改變而非交易的時間點


首先觀察中美關稅大戰中的主角吧,美國的S&P500指數與中國的A50指數

上圖中我們利用黃色三角形標註川普3月8日宣布進行全面性鋼鋁關稅制裁的時間,其實不需要趨勢線的輔助,我們應該就可以判斷3月8日至今的美國S&P500與中國A50誰強誰弱了,因此再利用關鍵時刻+關鍵K棒才具交易訊息的觀念思考,周五亞股與美股都是上漲!但誰具有多頭買進的訊號?誰只是空頭反彈呢?


我們相信你的答案與我們一樣!因為兩個股市的差異太大,所以如果真的要做多買進,你我的選擇應該都是美股。所以你我應該有共識陸股的空頭格具尚未結束,短線反彈應該先觀察趨勢是否有改變,而非做多的時間。


但美股真的就值得投資嗎? 如果市場永遠是對的,那試問我們要用多久的市場資料進行觀察呢? 10年?5年?1年?半年? 就交易而言「時間」這個問題沒有定論,但越近的時間影響越大!既然如此我們只觀察今年的S&P500指數。

上圖是S&P500 的日線圖,我們可以發現2018年以來指數有三次高檔轉折,目前轉折位置一次比一次低,而2月大跌後也有5次上漲的低點轉折,因此如果就價格型態而言,目前S&P500正處於三角收斂的區間!一般而言三角收斂屬於無方向性的格局。


所以如果市場先生永遠是對的,那請市場先生再加把勁證明方向吧!根據今年S&P500三次的下跌走勢觀察,雖然下跌的深度越來越淺,但速度卻都是快到嚇人,因此如果你認為目前已經到達關鍵位置 + 關鍵K棒,那記得繫好安全帶再出發。


想知道如何繫好安全帶嗎!買在最低點永遠是一個情緒問題而已 會告訴你~~